黄雪梅（林青霞 饰）的父母因保护“天魔琴”为六大门派追杀致死，小弟黄麟也失踪。她抱琴跳崖，重伤未死，并练得绝世之功“天龙八音”后出山报仇。她设计让欲夺“天魔琴”的武林人士自相残杀。在与飞虎镖局吕腾空义子吕麟（元彪 饰）姣手中，雪梅发现他就是自己失踪的弟弟......原来青年的拳套在十指指端都有金属打制的指甲，每指上的金属指甲都有半寸左右，所以青年的五指每次利过巨狼身上，都会留下至少一道伤口。